Algunos pensamientos sobre el apalancamiento y la jubilación

James escribe:

¿Tiene alguna opinión sobre la gente que aprovecha sus ahorros para la jubilación a los 20 y principios de los 30 años? Usted utiliza sus ahorros para la jubilación para comprar muchas acciones y otras inversiones con margen, trasladando todo el riesgo a la primera parte de su carrera. Lea un libro al respecto y quiso saber lo que piensa.

No estoy seguro de qué libro leyó James, pero hay una posibilidad decente de que sea Lifecycle Investing de Ian Ayres y Barry Nalebuff, que fue un libro de inversión muy popular hace varios años y que más o menos recomienda esta estrategia exacta.

Básicamente, los autores recomiendan que los jóvenes inversores – la mayoría de los cuales están en la veintena – aprovechen la inversión de su jubilación cuando son jóvenes. Apalancamiento significa simplemente que usted está pidiendo dinero prestado para poder invertir más en este momento, con la idea de que devolverá ese dinero en unos pocos años y se quedará con las ganancias adicionales.

Como un simple ejemplo, imagina que tienes 22 años. Está ahorrando 5.000 euros al año para su jubilación, lo cual es genial, pero quiere realmente poner en marcha las cosas. Así que pide prestados 100.000 euros a alguien dispuesto a prestarle dinero (tal vez su agencia de corredores de bolsa, tal vez un banco, lo que sea) y pone todo eso en inversiones agresivas, con la intención de devolverlo en diez años.

En esa situación, usted tiene una probabilidad mayor del 50% de ganar dinero en esa mudanza y una pequeña probabilidad de ganar mucho dinero, pero tiene una probabilidad muy significativa de perder dinero en esa mudanza (porque no está ganando lo suficiente en la inversión para cubrir el dinero que pidió prestado). Sin embargo, si usted es capaz de hacerlo bien aquí, usted obtiene un gran salto en sus ahorros para el futuro.

Si, por ejemplo, el préstamo tiene una tasa de interés anual del 5% y usted gana un 10% al año con ese dinero, usted podría pagar el préstamo después de 10 años y todavía tener €96,000 en ahorros. Por otro lado, si usted pide prestado dinero al 5% y el mercado de valores sólo le gana el 2% por año, usted deberá casi €50,000 al final de ese préstamo (aún después de vender todas sus inversiones) y no tiene nada que mostrar aparte de esa deuda.

Lo que está haciendo aquí es trasladar gran parte del riesgo de sus ahorros para la jubilación a los primeros años de sus ahorros. Esos primeros diez años están cargados de riesgo, pero si resulta bien, sus ahorros para la jubilación están muy a mano. Si no resulta bien, puede que tenga un agujero del que salir, pero todavía está en sus 30 años y tiene mucho tiempo para ahorrar de forma más estable.

Sobre el papel, todo esto parece un plan razonable, pero hay un gran problema con él: las consecuencias en el mundo real de la desventaja de esto son más impactantes que las consecuencias en el mundo real de la ventaja de esto, en comparación con el simple hecho de ahorrar tanto como pueda y ponerlo en fondos índice o fondos de jubilación de destino dentro de su cuenta de jubilación.

Simplemente se reduce a algunas realizaciones sobre la vida.

En términos de sus gastos de vida anuales, hay un cierto “punto de felicidad” que, dependiendo de cómo lo calcule y de dónde se encuentre en España, significa una caída significativa en la felicidad si está por debajo de ese nivel de ingreso anual y muy poca diferencia en la felicidad si está por encima de ese nivel de ingreso. Una vez que tienes suficiente dinero para asegurar tus necesidades básicas y te sobra suficiente para un poco de viaje y unos cuantos hobbies, el dinero adicional no añade significativamente a tu felicidad personal. Esta ha sido un área de estudio significativa en economía y este documento histórico de Daniel Kahneman y Angus Deaton lo resume e incluso identifica el número aproximado – alrededor de 75.000 euros al año en euros de 2010, variando ampliamente dependiendo de dónde exactamente vives en los España (mucho menos en algunas áreas, más en otras).

El asunto es que si usted tiene un trabajo decente y sigue una ruta más tradicional hacia la jubilación, lo que significa que usted pone el dinero adecuado en un plan 401(k) o 403(b) o algún plan similar, es muy probable que llegue a algún lugar cerca de ese número en la jubilación, especialmente cuando agregue el Seguro Social y otros beneficios. Por supuesto, “dinero adecuado” significa que usted está poniendo el 10% de su sueldo por año a partir de los 20 años y que está invirtiendo de manera razonablemente agresiva hasta que comience a acercarse a la jubilación (probablemente sea adecuado simplemente poner todo lo que corresponda a su año de jubilación en un Fondo de Jubilación Objetivo). Es muy, muy probable que usted alcance ese “punto de felicidad” siguiendo este plan básico.

Por otro lado, si utiliza el apalancamiento y la deuda para invertir para la jubilación anticipada, trasladando el riesgo a los primeros años de su carrera, una de dos cosas sucederá. O bien le irá bien y le será más fácil ahorrar para la jubilación y, potencialmente, para la jubilación anticipada, o le irá mal y se encontrará en el agujero de los ahorros para la jubilación a principios de los 30 años, debiendo realmente dinero.

¿El lado positivo? Tienes algo de dinero extra en la jubilación o te jubilas varios años antes. Probablemente termines un poco más allá de ese “punto de felicidad”, lo que básicamente significa que no sientes ninguna diferencia notable en tu nivel de felicidad personal.

¿El inconveniente? Empiezas los 30 con una gran deuda en tu regazo y nada ahorrado para la jubilación. Le será más difícil incluso llegar a ese “punto de felicidad” ya que tiene que pagar su deuda y probablemente “ponerse al día” en la jubilación.

El lado positivo es un poco más probable que el negativo, pero el negativo es tan terrible que, a mi juicio, no vale la pena el riesgo para la mayoría de las personas. La pequeña cantidad que se gana (algo de dinero extra más allá del “punto de felicidad” o unos cuantos años más de jubilación) no se suman lo suficiente como para contrarrestar el riesgo de estar en deuda extra sin ahorros a los 30 años.

¿Mi consejo? Ponga todo el dinero que pueda permitirse en sus cuentas de jubilación lo antes posible. Si su lugar de trabajo ofrece un plan 401(k) o similar – especialmente si ofrecen un plan de igualación – empiece a contribuir inmediatamente. Elija un fondo de jubilación de destino si hay uno disponible; si no, ponga el dinero en algo agresivo y de bajo costo, como un índice total de la bolsa de valores. Luego, déjelo hasta que le falten unos diez años para jubilarse, momento en el que debería empezar a prestarle más atención.

Lo más importante que hay que recordar es lo siguiente: una vez que se supera un cierto umbral financiero bastante bajo, no se obtiene la felicidad. Su mejor apuesta para la felicidad ahora y la felicidad en la jubilación es apuntar a ese umbral ahora mientras también trabaja para llegar a él en la jubilación. Esto significa guardar una pequeña porción de su dinero ahora, a un ritmo lento, y dejar que se construya con inversiones agresivas para que pueda ser suficiente para ayudarle a alcanzar ese punto de felicidad en la jubilación. Eso no significa asumir el suficiente riesgo como para añadir una posibilidad significativa de una gran cantidad de deuda ahora y un agotamiento total de sus ahorros para la jubilación, sólo para que pueda sobrepasar ese punto de felicidad por un poco o retirarse un par de años antes.

Un pájaro en la mano no vale más que dos en el arbusto cuando se trata de la jubilación. Invierta agresivamente, pero no aproveche su jubilación, porque la desventaja no vale la pena la ventaja. Sólo sigue enchufando. Mantenga el riesgo dentro de sus inversiones, no fuera de ellas.

¡

Las mejores compañías de garantías para el hogar en California

Las mejores compañías de garantías para el hogar en California

Encontrar los mejores proveedores de garantía de vivienda en California es más fácil de lo que usted piensa. A diferencia ...
Leer Más
Cómo distinguir entre necesidades y deseos utilizando la regla 80/20

Cómo distinguir entre necesidades y deseos utilizando la regla 80/20

Medios de transporte más baratos El otro día, estaba hablando con un amigo sobre cómo la gente a menudo tiene ...
Leer Más
Tratar de ahorrar demasiado dinero puede resultar contraproducente - así que manténgalo sencillo

Tratar de ahorrar demasiado dinero puede resultar contraproducente – así que manténgalo sencillo

Hace unas semanas, me invitaron a una de esas fiestas de preparación de comidas en las que pasas el tiempo ...
Leer Más
El espectro de las finanzas personales

El espectro de las finanzas personales

Hace aproximadamente un año, me enteré de que un viejo colega mío se había retirado y se había convertido en ...
Leer Más
Cómo escapar de la trampa de la banca cara

Cómo escapar de la trampa de la banca cara

Uno de los artículos más poderosos que he leído es "Cuando eres pobre, el dinero es caro", en el Atlántico ...
Leer Más
Cuando las recompensas de las tarjetas de crédito se vuelven peligrosas

Cuando las recompensas de las tarjetas de crédito se vuelven peligrosas

Nota: Las ofertas dentro del puesto pueden estar caducadas o no disponibles en este momento Como experto en recompensas de ...
Leer Más
¿Cuánto cuesta el seguro de alquiler?

¿Cuánto cuesta el seguro de alquiler?

Encontrar el mejor seguro de alquiler Ingrese su código postal a continuación y asegúrese de hacer clic en al menos ...
Leer Más
Encontrar la línea entre la frugalidad y la privación

Encontrar la línea entre la frugalidad y la privación

La frugalidad es una herramienta espectacular para ver inmediatamente resultados financieros positivos en su vida. Siempre que encuentre maneras de ...
Leer Más
Remordimiento del comprador y cosas olvidadas

Remordimiento del comprador y cosas olvidadas

Abre la puerta de tu armario, escarba más allá de las primeras cosas que veas, y mira las diez cosas ...
Leer Más
Algunos consejos para cuando pierda la motivación para sus planes financieros

Algunos consejos para cuando pierda la motivación para sus planes financieros

Durante los últimos diez días más o menos, dos de mis amigos más cercanos han estado visitando Islandia juntos. Han ...
Leer Más
Cómo ahorrar para un anticipo de la casa

Cómo ahorrar para un anticipo de la casa

Mientras que los prestamistas hipotecarios endurecieron comprensiblemente sus criterios de crédito a raíz de la crisis de la vivienda, ahorrar ...
Leer Más
exito

3 Fallas que te llevarán al éxito

La vida de los negocios es un estilo de vida que pocos se atreven adoptar, vivir de riesgos y de ...
Leer Más
Revisión del banco de la PNC

Revisión del banco de la PNC

PNC Bank es uno de los bancos más grandes - y más antiguos - de los España, con sede actual ...
Leer Más
Preguntas sobre la recompensa de los niños, las tiendas de campaña, las marcas de las tiendas, los gastos ocultos y mucho más!

Preguntas sobre la recompensa de los niños, las tiendas de campaña, las marcas de las tiendas, los gastos ocultos y mucho más!

¿Qué hay dentro? Aquí están las preguntas contestadas en la bolsa de correo del lector de hoy, resumidas en cinco ...
Leer Más
Ocho estrategias para obtener el máximo valor de las tiendas de segunda mano

Ocho estrategias para obtener el máximo valor de las tiendas de segunda mano

8 Estrategias para aprovecharse de las tiendas de segunda mano Una de mis tácticas favoritas para ahorrar dinero cuando necesito ...
Leer Más
Estos son los factores que el euro simple considera en las revisiones de las tarjetas de crédito

Estos son los factores que el euro simple considera en las revisiones de las tarjetas de crédito

Las tarjetas de crédito revisadas en Dinero Para Principiantes pasan por un minucioso proceso de investigación donde cada beneficio, tarifa ...
Leer Más
4 claves para emprender con un restaurante

4 claves para emprender con un restaurante

Ya has intercambiado ideas, y has analizado con total plenitud tus habilidades y descubres que tienes una pasión de la cual ...
Leer Más
La Espiral de Mejoramiento de Usted, su Dinero y su Vida

La Espiral de Mejoramiento de Usted, su Dinero y su Vida

Veamos si esta historia te suena familiar. Se da cuenta de que su vida financiera es un caos, así que ...
Leer Más
11 Maneras inteligentes de usar el dinero extra de su cheque de pago a medida que los recortes de impuestos surten efecto

11 Maneras inteligentes de usar el dinero extra de su cheque de pago a medida que los recortes de impuestos surten efecto

¿Qué tipo de impacto tendrá la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos en sus finanzas? Eso depende de a ...
Leer Más
Vuelos de Fantasía: Por qué las metas elevadas pueden ser herramientas poderosas

Vuelos de Fantasía: Por qué las metas elevadas pueden ser herramientas poderosas

Cuando tenía unos catorce años, pasé por un período en el que quería ser un arqueólogo en la línea de ...
Leer Más

Deja un comentario